potebuji poradit jak nejlépe rozložit investici 1…

Sekce: Investiční poradenství | Téma: Akciové trhy

Otázka: 28.09.2007 23:14


potebuji poradit jak nejlépe rozložit investici 1 mil.Kč na delší dobu

Odpověď: odpovídal(a): Redakce , 12.10.2007 16:04


Dobrý den, při jakékoli investici je třeba vždy brát v potaz vztah mezi rizikem a výnosem. Jedním z nejefektivnějších způsobů jak riziko omezit a přitom maximalizovat své výnosové šance je právě rozložit svou investici do několika aktiv tak, aby případná ztráta na jedné pozici mohla být kompenzována výnosy na ostatních pozicích. Z této myšlenky vychází klasické akciové fondy, jejichž nákupem si investor vlastně kupuje koš akcií. Fond dá v podstatě klientské peníze do jednoho balíku a nakupováním resp. prodáváním cenných papírů se snaží kopírovat vývoj určitého trhu. Ve většině případů jsou ale fondy neefektivní v kopírování vybraného trhu hlavně kvůli poplatkům (vstupní, výstupní, manažerské, poplatky z výnosu apod.), či díky tomu, že musí ze zákona vždy část prostředků držet v hotovosti a nemohou tak dosahovat maximální možné expozice na trhu nebo kvůli nemožnosti spekulovat na pokles trhu. Z těchto důvodů se staly nesmírně populární investiční certifikáty, které patří v současnosti k nejoblíbenějším investičním nástrojům jak u korporátních tak soukromých investorů v Evropě. Zejména v Německu, kde tyto produkty existují již přes 15 let, roste exponenciálním tempem zájem o certifikáty na úkor zpomalujícícho přílivu prostředků do fondů. Certifikáty jsou investiční instrumenty, které přesně kopírují vybrané podkladové aktivum (např. určitou akcii, komoditu či dokonce celý burzovní index). Právě možnost "koupit si" burzovní index je něco, co v minulosti nebylo pro běžného investora možné. Index je vážený průměr výkonnosti akcií, který určuje výkonnost celého trhu (např. index PX vyjadřuje výkonnost českého akciového trhu a jsou v něm zahrnuty akcie společností jako je ČEZ, Zentiva, Erste Bank, Komerční banka, Unipetrol aj.). Investiční certifikát takovýto index přesně matematicky na základě oceňovacího modelu kopíruje, zatímco fond se pouze snaží výkonnosti daného trhu dosáhnout vhodně volenými nákupy a prodeji (vstupuje zde do hry tím pádem i lidský faktor fond manažera). Dá se tedy říci, že zatímco cca 75% fondů vůbec nedosahuje výkonnosti trhů, které chtějí kopírovat, certifikáty zaručují 100% participaci na vývoji daného trhu. Velkou výhodou certifikátů je i transparentnost - u certifikátů stačí podívat se ráno např. do Hospodářských novin a pokud máte nakoupený certifikát kopírující německý burzovní index DAX (oficiální burzovní index německé burzy, ve kterém jsou společnosti jako Deustche bank, Lufthansa, Volkswagen aj.) a vidíte, že index DAX vzrostl o 2 %, víte, že Vaše investice také zhodnotila o 2 %. Takovýmto způsobem lze kupovat i certifikaty kopirujici komodity, drahé kovy, samotné akcie či indexy zemí jako je Indie, Brazílie, Ukrajina, Polsko, Česká Republika aj. S Vámi uváděnou částkou můžete mít portfolio rozlozene do aktiv takřka z celého světa, mít maximální přehled o své investici a navíc jsou certifikáty velmi likvidní, tj. lze je kdykoli přeměnit na hotové peníze bez jakýchkoli zvláštních výstupních poplatků. Certifikáty jsou totiž cenné papíry kotované na sekundárním trhu a lze je kdykoli koupit či prodat. Certifikáty také umožňují velmi rozmantiý přístup k riziku, jsou mezi nimi produkty, které kopírují podkladové aktivum, přesně v poměru 1:1, ale také instrumenty s částečnou či úplnou ochranou vloženého kapitálu cenou za snížený výnos, či naopak nástroje pákové, které participují na pohybu podkladového aktiva ve větším poměru a představují tak spíše spekulativní produkty. S pomocí certifikátů tak může mít každý investor portoflio doslova ušité na míru svým potřebám a představám. V současné době je těchto produktů na trhu více než 150.000 a umožňují tak investorům skutečně široký výběr. Tvůrci certfikátů jsou tzv. emitenti, což jsou velké banky jako např. Deutsche bank, Commerzbank, ABN Amro apod. Tito ručí za bonitu vydaných certifikátů. Obchodování s certifikáty pak zprostředkovávají obchodníci s cennými papíry s patřičným licenčním oprávněním. V případě zájmu o bližší informace o těchto produktech nás, prosím, kontaktujte na těchto kontaktech: telefon: 221592362 e-mail: michelfeit@cyrrus.cz Rádi také vytvoříme modelové portfolio, abyste měl představu, jak se s investičními certifikáty pracuje, jak by mohla reálně vypadat Vaše investice a jakého by mohla dosáhnout zhodnocení. S pozdravem tým CYRRUS


Tazatel bere na vědomí skutečnost, že odpovědi na jím položené otázky jsou výrazem subjektivního názoru odpovídajícího a nemusejí ve všech případech vyjadřovat jednoznačné a závazné výkladové pravidlo uvedeného problému. V případě, že by se tazatel chtěl uvedenou odpovědí a v ní obsaženou radou či názorem řídit, doporučujeme mu ještě konzultaci uvedeného problému s dalším odborníkem.



Pomohl vám tento obsah? Dejte mu hodnocení:

Průměrné hodnocení: 0
Hlasováno: 0 krát

DALŠÍ DOTAZY V SEKCI: INVESTIČNÍ PORADENSTVÍ

odpovídal(a): Redakce

Povodňové dluhopisy

Kdo vyplácí povodňové dluhopisy ČESKÉ REPUBLIKY 1997-2002 19. emise


odpovídal(a): Redakce

Dividenda Kofola

Dobrý den, chtěl by jsem nakoupit nějaké dlouhodobé akcie pro zisk z dividentu. Nejsem si však jistý zda-li to chápu dobře. Například u kofoly, která nyní prodává akcie v rozmezí 500-650 kč. Dividenda za rok 2014 byla 11,1kč. Jestli to dobře chápu tak tuto částku nutno ještě zdanit tudíž 11,1*0,85 což je 9,435 kč za rok. Návratnost investice je tudíž až za 53 let?


odpovídal(a): Redakce

Náklady podílového fondu

Dobrý den, zabývám se možností investování do podílových fondů a není mi zcela jasná jedna věc: Ve všech odborných článcích na toto téma se především rozebíraly poplatky s fondem spojené. Je však pravda následující: 1) Celkové roční náklady jsou zahrnuty v ukazateli celkové nákladovosti TER, tj. VČETNĚ vstupního poplatku? 2) Ukazatel výkonnosti podílového fondu je již o tyto veškeré poplatky očištěn, tudíž výkonnost za X let p.a. nám říká, kolik skutečně za rok dostaneme (resp. v předchozích letech dostali) z vloženého vkladu? 3) Členství v podílovém fondu je na dobu neurčitou a mohu kdykoliv vystoupit? Jak dlouho případně vystoupení trvá? 4) Pokud z fondu vystoupím, znamená to, že mi automaticky bude vyplacena hodnota všech mých vkladů podle jejich aktuální hodnoty? Jaké datum (a čas) je v takovém případě určující pro vyplácenou částku? Děkuji za odpověď.


odpovídal(a): Redakce

Akcie Čechofracht

V roce 2005 jsem převzal akcie na majitele, firmy Čechofracht a.s., a nevím zda mají nějakou cenu. Jedná se o Sérii A 000751 - 000753. Prosím o radu.


odpovídal(a): Redakce

Vývoj měn

Dobrý den, zajímala by mě prognóza vývoje USD vůči CZK v příštích 3 měsících. V současné době USD výrazně posiluje a mě by zajímalo, jak může jeho kurz vypadat v lednu 2016, o kolik se může měna zdražit. Děkuji.


odpovídal(a): Redakce

Tajné investice a dědictví

Dobrý den, zajímalo by mne jak může notář zjistit, že po smrti osoby zůstaly někde například investice v případě, kdy o této investici věděl pouze daný člověk, odeslal investici jednorázově poukázkou, a od investice nenávratně uschoval smlouvy, výpisy nechodí. Zkrátka rodina nemůže dát žádně "echo" ani neexistují informace na bankovním účtě o platbách. Ověřuje se při dědickém řízení nějak existence takových tajných prostředků, které dle zákona spadají do dědického řízení? Předem děkuji za informaci.


odpovídal(a): Redakce

Akcie z privatizace

Dobrý den, v kuponové privatizaci jsem získal nějaké akcie, které byly v roce 2001 změněny na listinou podobu. Jsou mi takovéto akcie k něčemu, dá se někde zjistit jestli mají nějakou hodnotu a zda se dají prodat? Děkuji


odpovídal(a): Redakce

Vývoj kurzu NZD

Dobrý den, vrátila jsem se po roce z Nového Zélandu a přivezla si s sebou i NZD (valuty). Směnu na CZK odkládám, protože je nyní pro mě velmi nevýhodný kurz (např. oproti dubnu 2015). Ač se směnou nijak nespěchám, ráda bych se zeptala, co lze v nadcházejících měsících očekávat a zda spíš nehrozí další posílení CZK? Čím je tento trend ovlivněn? Mockrát děkuji za odpověď.


odpovídal(a): Redakce

Dobrý den, potřebuju "nalít" do sro. peníze z…

Dobrý den, potřebuju "nalít" do sro. peníze z mých zdrojů, ale nechci zvyšovat zákl. kapitál. Jaké jsou možnosti prosím? Díky Tomáš B.


odpovídal(a): Redakce

Dobrý den. Jelikož jsem potřeboval nový telefon a…

Dobrý den. Jelikož jsem potřeboval nový telefon a neměl jsem finanční hotovost, musel jsem si ho koupit v obchodě na splátky přes Home Credit. Součástí smlouvy kterou jsem ale v obchodě podepisoval byla i smlouva o nějaké Premia kartě. Můj dotaz tedy je, zda pokud nebudu tuto kartu žádným způsobem využívat, budu platit za ní nějaké poplatky nebo pokuty? Chci pouze splácet telefon pomocí nastavených měsíčních splátek po dobu 11 měsíců, nic víc. Děkuji za odpověď.