Dobrý den,máme zainvestovanou částku v…

Sekce: Investiční poradenství | Téma: Akciové trhy

Otázka: 26.06.2006 08:40


Dobrý den,máme zainvestovanou částku v otevřených podílových fondech(peněžní, dluhopisové v celkové částce cca 1.500 mil. Kč) V současné době však tyto fondy nemají tak dobré výsledky jak by jsme si představovali,obzvlášť dluhopisové jsou ve značném propadu.Peněžní fondy se pohybují pod 1 % p.a.V současné době jsou nabízeny také investiční certifikáty.Můžete mi sdělit,které banky tyto certifikáty nabízejí a jaké jsou podmínky při jejich nákupu a prodeji,případné klady a zápory těchto certifikátů. Děkuji Šindelář

Odpověď: odpovídal(a): Redakce , 27.06.2006 12:53


Dobrý den, investice do určitého typu dluhopisového fondu se do značné míry odvíjí od "specializace" fondu, tedy od typů dluhopisů, do kterých fond investuje. Výnosem dluhopisu je cena, kterou je ochoten platit emitent, za to, že mu půjčíte peníze. Tedy kromě "makro" faktorů ovlivňují výnos dluhopisového fondu i "mikro" faktory jako je bonita emitentů dluhopisů (čím nižší je bonita emitenta, tím vyšší riziko nesplacení dluhopisu a tím vyšší cena za vypůjčené peníze). Stěžejní pro vývoj hodnoty podílových listů v dluhopisových fondech jsou obecně "makro" faktory, tedy především inflace a úrokové sazby. V současné době jsou v různých zemích světa úrokové sazby nastaveny prakticky od nuly (Japonsko) po dvojciferná čísla (Turecko). Nicméně lze obecně říci, že z hlediska ekonomického cyklu se světová ekonomika nachází ve fázi konjunktury a úrokové sazby všeobecně rostou a další růst lze očekávat jak v nějvětší ekonomice světa (USA), tak v Evropské unii. Růst úrokových sazeb má negativní vliv na hodnotu dluhopisů, protože se snižuje výnosnost dluhopisů dříve vydaných. A tedy dochází i poklesu hodnoty podílových listů podílových fondů. Investiční certifikáty jsou velmi zajímavou investicí pro drobné investory. Prostřednictvím investičních certifikátů lze sestavit portfolio, které bude obsahovat různě rizikové produkty (garantované certifikáty, diskontované certifikáty, indexové certifikáty) a dále bude teritoriálně rozloženo, případně i měnově zajištěno. Investiční certifikáty vydávají významné světové finanční instituce jako je Goldman Sachs, Deutsche Bank apod. Trh investičních certifikátů je velmi pestrý a konkurence zmíněných finančních institucí je poměrně vysoká. Optimální portfolio pak může obsahovat mix různých certifikátů od různých emitentů. S investičními certifikáty lze obchodovat jak na burze, tak mimoburzovně přímo s emitentem, který stanovuje nákupní a prodejní kotace těchto produktů. Výhodou investičních certifikátů je kromě likvidity dále transparentnost, univerzálnost (lze spekulovat i na pokles), denominace v jedné měně (EUR) apod. V případě, že budete mít zájem, je možné na emailu rovny@cyrrus.cz nebo na telefonním čísle 221 592 374 obdržet další informace, případně si domluvit nezávaznou schůzku s odborníkem, který dané produkty obchoduje.


Tazatel bere na vědomí skutečnost, že odpovědi na jím položené otázky jsou výrazem subjektivního názoru odpovídajícího a nemusejí ve všech případech vyjadřovat jednoznačné a závazné výkladové pravidlo uvedeného problému. V případě, že by se tazatel chtěl uvedenou odpovědí a v ní obsaženou radou či názorem řídit, doporučujeme mu ještě konzultaci uvedeného problému s dalším odborníkem.



Pomohl vám tento obsah? Dejte mu hodnocení:

Průměrné hodnocení: 0
Hlasováno: 0 krát

DALŠÍ DOTAZY V SEKCI: INVESTIČNÍ PORADENSTVÍ

odpovídal(a): Redakce

Povodňové dluhopisy

Kdo vyplácí povodňové dluhopisy ČESKÉ REPUBLIKY 1997-2002 19. emise


odpovídal(a): Redakce

Dividenda Kofola

Dobrý den, chtěl by jsem nakoupit nějaké dlouhodobé akcie pro zisk z dividentu. Nejsem si však jistý zda-li to chápu dobře. Například u kofoly, která nyní prodává akcie v rozmezí 500-650 kč. Dividenda za rok 2014 byla 11,1kč. Jestli to dobře chápu tak tuto částku nutno ještě zdanit tudíž 11,1*0,85 což je 9,435 kč za rok. Návratnost investice je tudíž až za 53 let?


odpovídal(a): Redakce

Náklady podílového fondu

Dobrý den, zabývám se možností investování do podílových fondů a není mi zcela jasná jedna věc: Ve všech odborných článcích na toto téma se především rozebíraly poplatky s fondem spojené. Je však pravda následující: 1) Celkové roční náklady jsou zahrnuty v ukazateli celkové nákladovosti TER, tj. VČETNĚ vstupního poplatku? 2) Ukazatel výkonnosti podílového fondu je již o tyto veškeré poplatky očištěn, tudíž výkonnost za X let p.a. nám říká, kolik skutečně za rok dostaneme (resp. v předchozích letech dostali) z vloženého vkladu? 3) Členství v podílovém fondu je na dobu neurčitou a mohu kdykoliv vystoupit? Jak dlouho případně vystoupení trvá? 4) Pokud z fondu vystoupím, znamená to, že mi automaticky bude vyplacena hodnota všech mých vkladů podle jejich aktuální hodnoty? Jaké datum (a čas) je v takovém případě určující pro vyplácenou částku? Děkuji za odpověď.


odpovídal(a): Redakce

Akcie Čechofracht

V roce 2005 jsem převzal akcie na majitele, firmy Čechofracht a.s., a nevím zda mají nějakou cenu. Jedná se o Sérii A 000751 - 000753. Prosím o radu.


odpovídal(a): Redakce

Vývoj měn

Dobrý den, zajímala by mě prognóza vývoje USD vůči CZK v příštích 3 měsících. V současné době USD výrazně posiluje a mě by zajímalo, jak může jeho kurz vypadat v lednu 2016, o kolik se může měna zdražit. Děkuji.


odpovídal(a): Redakce

Tajné investice a dědictví

Dobrý den, zajímalo by mne jak může notář zjistit, že po smrti osoby zůstaly někde například investice v případě, kdy o této investici věděl pouze daný člověk, odeslal investici jednorázově poukázkou, a od investice nenávratně uschoval smlouvy, výpisy nechodí. Zkrátka rodina nemůže dát žádně "echo" ani neexistují informace na bankovním účtě o platbách. Ověřuje se při dědickém řízení nějak existence takových tajných prostředků, které dle zákona spadají do dědického řízení? Předem děkuji za informaci.


odpovídal(a): Redakce

Akcie z privatizace

Dobrý den, v kuponové privatizaci jsem získal nějaké akcie, které byly v roce 2001 změněny na listinou podobu. Jsou mi takovéto akcie k něčemu, dá se někde zjistit jestli mají nějakou hodnotu a zda se dají prodat? Děkuji


odpovídal(a): Redakce

Vývoj kurzu NZD

Dobrý den, vrátila jsem se po roce z Nového Zélandu a přivezla si s sebou i NZD (valuty). Směnu na CZK odkládám, protože je nyní pro mě velmi nevýhodný kurz (např. oproti dubnu 2015). Ač se směnou nijak nespěchám, ráda bych se zeptala, co lze v nadcházejících měsících očekávat a zda spíš nehrozí další posílení CZK? Čím je tento trend ovlivněn? Mockrát děkuji za odpověď.


odpovídal(a): Redakce

Dobrý den, potřebuju "nalít" do sro. peníze z…

Dobrý den, potřebuju "nalít" do sro. peníze z mých zdrojů, ale nechci zvyšovat zákl. kapitál. Jaké jsou možnosti prosím? Díky Tomáš B.


odpovídal(a): Redakce

Dobrý den. Jelikož jsem potřeboval nový telefon a…

Dobrý den. Jelikož jsem potřeboval nový telefon a neměl jsem finanční hotovost, musel jsem si ho koupit v obchodě na splátky přes Home Credit. Součástí smlouvy kterou jsem ale v obchodě podepisoval byla i smlouva o nějaké Premia kartě. Můj dotaz tedy je, zda pokud nebudu tuto kartu žádným způsobem využívat, budu platit za ní nějaké poplatky nebo pokuty? Chci pouze splácet telefon pomocí nastavených měsíčních splátek po dobu 11 měsíců, nic víc. Děkuji za odpověď.